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猛兽财经获悉,来自日本的医疗保健和健康管理公司【Zerospo】,近期已向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书,申请在纳斯达克IPO上市,股票代码为(ZRSP)。Zerospo计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股4.50美元的拟议中间价发行375万股股票,并募集1700万美元。
没有现有或潜在的新股东表示有兴趣以IPO价格购买Zerospo的股票。假设Zerospo成功在纳斯达克IPO上市,那么该公司IPO时的市值(不包括承销商超额配售期权的影响)将达到5240万美元。Zerospo目前不计划支付股息,并保留未来的收益用于再投资回业务,以满足其增长和运营资金需求。公司业务
总部位于日本东京的Zerospo,主要在日本东京经营医疗保健和健康管理休闲沙龙业务。目前该公司已将业务扩展到东京以外的地区。Zerospo的管理层由创始人、董事长兼首席执行官Yoshio Ukaji先生领导,他自公司成立以来一直在公司工作,在此之前,Yoshio Ukaji是一名经过认证的国家柔道治疗师。Zerospo的产品与服务主要包括:(1)骨骼调整(2)肌肉电刺激(3)产后盆腔矫正(4)针灸(5)放松水疗(SPA)服务Zerospo目前在日本拥有36家健康管理休闲沙龙和5家特许经营店。在最近一个财政年度,健康管理休闲沙龙业务占Zerospo总收入的75%。截至2022年10月31日,Zerospo已经从创始人Yoshio Ukaji先生那里获得了38000美元的投资。行业概况
根据Grand View research2021年的市场研究报告,全球个性化零售营养和健康市场(作为一般健康市场的代表)在2020年的市场规模为18亿美元,预计到2028年将达到33亿美元。这表示这个行业从2021年到2028年的预测CAGR(复合年增长率)为7.9%。这一预期增长的主要驱动力是有针对性的直接面向消费者的项目的可扩展性不断提高,以及消费者对改善健康的日益增长的渴望,尤其是在时间紧迫的城市和地区。下图为2018年至2028年日本个性化零售营养和保健市场的历史和未来增长情况:
Zerospo在这个行业的主要竞争对手包括:(1)MEDIROM Healthcare(MRM)(2)Genki-Dou(3)HoneGori(4)K"s Group财务情况
根据IPO招股书,猛兽财经将Zerospo的财务业绩情况整理如下:
(1)总收入:截止2021财年(截至2021年10月31日)和2022财年(截至2022年10月31日)Zerospo的总收入分别为:11977063万美元、13591854万美元。(2)毛利润:截止2021财年(截至2021年10月31日)和2022财年(截至2022年10月31日)Zerospo的毛利润分别为:11738980万美元、13208118万美元。(3)毛利率:截止2021财年(截至2021年10月31日)和2022财年(截至2022年10月31日)Zerospo的毛利率分别为:98.01%、97.18%。(4)营业利润(亏损):截止2021财年(截至2021年10月31日)和2022财年(截至2022年10月31日)Zerospo的营业利润分别为:410270万美元、402429万美元。(5)综合收益(亏损):截止2021财年(截至2021年10月31日)和2022财年(截至2022年10月31日)Zerospo的综合收益分别为:64489万美元、30777万美元。(6)经营现金流:截止2021财年(截至2021年10月31日)和2022财年(截至2022年10月31日)Zerospo的经营现金流分别为:1549007万美元、90994万美元。截至2022年10月31日,Zerospo拥有150万美元现金和2070万美元的总负债。截至2022年10月31日的12个月内,Zerospo的自由现金流为负(190万美元)。中介机构Zerospo此次纳斯达克IPO上市的唯一上市的账簿管理人和主承销商是Boustead Securities,该公司在过去12个月内牵头的IPO自IPO以来的平均回报率为负(63.6%)。这是所有主要承销商在此期间的最低表现。